保险本身就是保障功能，保险产品不具备收益，理财只是保险公司业务员为了营销而起的噱头，这种“保险理财”通常指的的是年金险产品或者是万能险产品，这两种产品一旦买入后，在现金价值小于1时，产品都是没有收益的，而保险公司为了限制客户短期退保，往往会把现金价值的期限拉长，于是才有了3年或者5年的期限。
年金险前五年没有利息是因为保险公司需要积累足够的资金来支付保单的管理费用和风险准备金。在这个初期阶段，保险公司需要确保能够满足保单持有人的保障需求，因此不会提供利息。
此外，前五年也是保险合同的锁定期，保险公司需要确保保单持有人长期持有保单，以保证保险计划的稳定性和可持续性。
因此，前五年没有利息是为了平衡保险公司的风险和利益，确保保单持有人的长期利益。
这个是银保监会规定的，年金第一次领取必须在5年以后。过早领取，不利于保险资金的稳定增值，加大了各家公司的恶性竞争。